Abertis Infraestructuras
Coloca el 16% de Eutelsat y registra importantes plusvalías
María Mira - 13/01/2012 09:42h
Abertis suma esta mañana un 2.88%, hasta los 13.23 euros por acción, frente al rebote del 1% para el Ibex 35, e informa el grupo de infraestructuras que ha colocado el 16% de Eutelsat, la mitad de su participación, por 981 millones, lo que supone un descuento del 6%.
El paquete a la venta se ha colocado por 981 millones de euros, prácticamente la misma cantidad que pagó Abertis para hacerse con el 32% del tercer operador de satélites del mundo en 2007.
Es decir, en cinco años, la participación del grupo español en Eutelsat ha duplicado su valor, por lo que Abertis se ha apuntado unas plusvalías netas de 396 millones de euros. Una operación redonda, en términos financieros, para el grupo de infraestructuras. La compañía se compromete a mantener, al menos durante los seis próximos meses, el otro 16% que controlará aún en Eutelsat tras la colocación ahora en marcha.
Abertis ha decidido hacer caja con Eutelsat ante la imposibilidad de consolidar en su balance la participación en la compañía, una voluntad que expresó al entrar en el grupo galo hace cinco años. La legislación francesa obliga a lanzar una oferta pública de compra (opa) cuando se supera el umbral del 33% del capital.
Previsiblemente, la reducción de participación de Abertis en Eutelsat supondrá la salida de dos de los cuatro consejeros que el grupo español tiene en la empresa francesa. Además del consejero delegado de Abertis, Francisco Reynés, forman parte del consejo de administración de Eutelsat el director general de Abertis Telecom, Tobías Martínez, y los directivos de la filial Carlos Espinós y Andrea Luminari.
El grupo controlado por CaixaBank, CVC y ACS ha vendido entre inversores cualificados un paquete de 35,218 millones de acciones de Eutelsat a un precio de 27,85 euros por título, mediante un proceso de colocación acelerada (accelerated bookbuilding). Abertis ha contratado a Credit Suisse, Morgan Stanley y Société Générale para dirigir la colocación del paquete.
Además del 16% que mantendrá en Eutelsat, que lo deja como segundo accionista, Abertis es el socio de referencia de Hispasat, con una participación del 33%. Eutelsat participa con un 27% en el operador español de satélites.
La operación se enmarca en el proceso de desinversión selectiva en activos de Abertis, y se suma a la venta del 5% que tenía en la concesionaria italiana Atlantia y a la segregación y venta de los negocios de aparcamientos y logística.
Con estos recursos, el grupo logra financiación para abordar proyectos en los que ha mostrado interés, como la privatización del aeropuerto de Barcelona-El Prat o una mayor participación en concesionarias de autopistas, principalmente, en el mercado estadounidense.
Desde principios de año, Abertis se revaloriza un 7,25%.
Datos Fundamentales: PER (12) : 11,49 veces, PER medio sectorial : 13,56 veces, Yield: 9,87 %.
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