Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados
COTIZACIONES › Acciona 74,68 (-0,74%) | Acerinox 11,75 (3,12%) | ACS 33,08 (-0,03%) | AENA 140,10 (0,25%) | Amadeus 72,12 (-0,74%) | Arcelor Mitt 24,74 (-0,22%) | Banco Sabade 1,18 (-6,50%) | Bankia 2,97 (-5,14%) | Bankinter 7,34 (-6,45%) | BBVA 5,16 (-2,66%) | Caixabank 3,65 (-4,38%) | Cellnex 21,65 (-0,18%) | Colonial 8,89 (2,72%) | DIA 0,90 (5,65%) | Enagas 23,05 (1,19%) | Endesa 18,23 (1,08%) | Ferrovial 18,26 (-0,52%) | Gamesa 9,81 (-1,01%) | Grifols Sa 23,33 (2,50%) | IAG 6,55 (-1,47%) | Iberdrola 6,16 (-0,23%) | Inditex 24,55 (-0,65%) | Indra 9,06 (1,12%) | Mapfre 2,58 (-0,12%) | Mediaset Esp 6,00 (0,17%) | Meliá Hotels 9,41 (1,62%) | Merlin Prop 11,42 (1,42%) | Red Electric 17,94 (0,48%) | Repsol Ypf 16,28 (0,03%) | Santander Ce 4,14 (-2,82%) | Téc Reunidas 23,66 (-0,25%) | Telefonica 6,90 (-0,76%) | Viscofan 60,75 (1,08%) ÚLTIMA HORA › Estrategias de inversión: Algo está pasando con el yuan. | Estrategias de inversión: Los culpables: los bancos. Posibles controles de capitales. | Estrategias de inversión: Los futuros de Wall Street siguen digiriendo las actas de la Fed | Estrategias de inversión: La banca española se hunde en la bolsa tras la sentencia del Supremo | Estrategias de inversión: Bankinter, a punto de marcar un nuevo mínimo | Estrategias de inversión: HSBC estima caídas del 11,4% en Aena hasta los 125 euros | Estrategias de inversión: Bankinter vuelve al suspenso tras ser incapaz de afianzar su rebote alcista | Estrategias de inversión: Rentabilidad y menor riesgo con la inversión socialmente responsable a través de ETFs | Estrategias de inversión: Global Dominion gana un 6% entre enero y septiembre hasta los 16,3 millones | Estrategias de inversión: Apertura mixta en Europa tras las actas de la Fed
 
 
Recomendar a un amigo

Ayuda

El informe de empresa es una actualización, por un analista financiero, de la valoración de la empresa en función de los ratios de valoración y las perspectivas empresariales.

Estructura. Comentario sobre últimos resultados,proyección para el ejercicio .Ratios de valoración relativa, evolución esperada del per , resultados y conclusión.

Funcionalidad. Colocando el ratón sobre el acrónimo del ratio se accede a su nombre completo, haciendo click en el mismo se accede a una ventana con el significado el ratio a estudiar. Pulsando en las pestañas superiores se accede a las fichas sobre balance, ratios y resultados. En la ficha principal, se expone la razón social y actividad principal entre otras informaciones.

Informe de Enagas

Mensajes a móviles: Recibe la cotización de Enagas en tu móvil. Detalles
Enagas

 

Valor sólido

María Mira - 12/08/2012

2010: Resultados y Ratios Estimados

Proyección 2018
Cierre(17/10): 22,78 Cifra Negocio*: 1.368.800 BDI*: 444.046
Patrimonio neto*: 3.076.600 Cash Flow*: 730.527 Dividendos*: 365.263
Nº Empleados: 1.429 Nº Acciones*: 238.734 Activo total*: 9.620.200

*Dato dividido entre 1000

 
Dividendos Ratios por acción Valor relativo Rendimiento Valor intrínseco
Yield: 6,72% BPA: 1,86 PER: 12,25 ROS: 32,44% VC: 12,89
PayOut: 82,26% CFA: 3,06 PCF: 7,44 ROM: 8,17% PVC: 1,77
DPA: 1,53 ROE: 14,43% VT: 25,00
ROA: 4,62% PVT: 91,12%

• Ver desglose de Ratios

Evolución esperada del PER Valor Intrínseco Esperado

Resultados

17/10/2018
El beneficio neto en los nueve primeros meses de 2018 suma 325,7 millones de euros, un 13.3% menos que un año atrás y un +1% sin incluir el efecto contable derivado de la revalorización de GNL Quintero en el primer semestre de 2017. La aportación al BDI de las sociedades participadas a 30 de septiembre de 2018 asciende al 20,0%, superior al 12,9% registrado a cierre del tercer trimestre de 2017.
El EBITDA rebota un 1.3%, hasta los 804.4 millones de euros y los ingresos totales ceden un 0.9%, hasta los 1.012,5 millones de euros.
El Cash Flow Operativo (OCF) acumulado a 30 de septiembre de 2018 alcanzó 710,2 millones de euros. Esta cifra es ligeramente inferior a la obtenida en el mismo período de 2017 debido fundamentalmente a una diferente calendarización en los dividendos recibidos de las filiales. Los 54,1 millones de euros obtenidos de las sociedades participadas a 30 de septiembre de 2018 están en línea para alcanzar el objetivo del año establecido, aproximadamente 100 millones de euros (teniendo en cuenta los dividendos de GNL Quintero dicho objetivo sería de 120 millones de euros).
Las inversiones netas a 30 de septiembre de 2018 han ascendido a 153,6 millones de euros. La inversión más importante son los 112,6 millones de euros invertidos en TAP. La inversión en España ascendió a 34,3 millones de euros. El Free Cash Flow (FCF) acumulado a 30 de septiembre de 2018 alcanzó 556,7 millones de euros. Esta cifra es un +16,2% superior a la obtenida en el mismo período de 2017.
El endeudamiento financiero neto de la Compañía a 30 de septiembre de 2018 se sitúa en 4.659 millones de euros, lo que supone una reducción de 349 millones de euros respecto a los 5.008 millones registrados a cierre del ejercicio 2017. Esta cantidad incluye 639 millones de euros asociados a la deuda neta contabilizada en GNL Quintero a 30 de septiembre de 2018.
El ratio de FFO /Deuda Neta mejora respecto al 17,1% registrado a cierre del tercer trimestre de 2017 y se sitúa a 30 de septiembre de 2018 en 17,5%. El Coste neto de la deuda pasa del 2.7% en diciembre de 2017 al 2.7% al cierre del 3T18.

Conclusión

17/10/2018
Veríamos muy positivamente que Enagás potenciara sus actividades internacionales. Una decisión que le permitiría reducir los riesgos de una actividad excesivamente dependiente del marco regulatorio de nuestro país.
La compañía se ha propuesto aumentar el dividendo en un 5% a cuenta de 2018, hasta los 1.53 euros por título. Los objetivos del grupo para el cierre del año en curso pasan por lograr un beneficio neto de unos 443 millones de euros, una deuda neta de 4.630 millones y un dividendo de 1,53 euros. Para el EBITDA el objetivo anual es alcanzar los 1.073 millones al final del ejercicio 2018.
Con un BPA estimado de 1.86 euros por título para el cierre del año en curso, el PER de la compañía se sitúa en 12.3 veces, con descuento frente a sus principales competidores; por Valor Contable (PVC 1.78v) tiene margen de mejora frente a la media sectorial y si finalmente reparte el dividendo que ha prometido, con un aumento del 5% frente al del ejercicio anterior, el Yield de Enagás escalaría hasta el 6.6% y se situaría entre las compañías más rentables por dividendo en el Ibex35, junto a Endesa y Repsol.
Somos positivos con el valor para el medio/largo plazo.

0.0 (0 votos)

COMENTARIOS (0)

No se han hecho comentarios a esta noticia.
INTRODUCE TU COMENTARIO
 
  • - No está permitido verter comentarios contrarios a las leyes españolas o injuriantes.
  • - Reservado el derecho a eliminar los comentarios que consideremos fuera de tema.
  • - Una vez aceptado el comentario, se enviará un correo electrónico confirmando su publicación.

 

Declaro conocer la Política de Privacidad.

Publicidad
Mercados al día
Ticker Ultimo % Dif. Máximo Mínimo
EurUsd 1,15065 0,0% 0,00 1,153 1,148
Ibex35 8.890,50 -1,2% -106,70 9064 8890
NQ100 7.278,63 0,0% 2,20 7312 7206
SP500 2.809,21 0,0% -0,71 2817 2782

© Copyright 2018 Publicaciones Técnicas Profesionales SL. Tel: +34 91 574 72 22 info@infomercados.com



Síguenos en: Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados