Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados
COTIZACIONES › Abertis 18,29 (0,03%) | Acciona 67,62 (0,57%) | Acerinox 12,24 (0,12%) | ACS 34,24 (-0,15%) | AENA 168,90 (0,36%) | Amadeus 60,88 (-0,94%) | Arcelor Mitt 28,71 (1,25%) | Banco Sabade 1,76 (0,98%) | Bankia 3,66 (0,08%) | Bankinter 8,64 (0,37%) | BBVA 6,56 (-0,21%) | Caixabank 4,04 (0,90%) | Cellnex 23,32 (0,26%) | DIA 3,78 (0,08%) | Enagas 22,99 (-0,13%) | Endesa 18,76 (-0,29%) | Ferrovial 17,74 (-0,06%) | Gamesa 13,56 (-0,51%) | Gas Natural 20,60 (-0,34%) | Grifols Sa 23,35 (-0,26%) | IAG 6,99 (0,03%) | Iberdrola 6,25 (-0,48%) | Inditex 24,62 (0,53%) | Indra 11,19 (0,63%) | Mapfre 2,87 (1,56%) | Mediaset Esp 8,35 (-0,36%) | Meliá Hotels 11,60 (0,52%) | Merlin Prop 12,48 (0,65%) | Red Electric 16,32 (-0,64%) | Repsol Ypf 15,77 (0,29%) | Santander Ce 5,51 (0,04%) | Téc Reunidas 24,75 (0,77%) | Telefonica 8,28 (0,39%) | Viscofan 55,10 (-0,81%) ÚLTIMA HORA › Iberonews: FII Tech Growth invierte en SECO | Estrategias de inversión: JPMorgan recomienda sobreponderar Mapfre y la aseguradora encabeza las subidas del Ibex | Estrategias de inversión: Europa luchando en soportes. Análisis y niveles Eurostoxx y Dax | Estrategias de inversión: La bolsa europea abre ligeramente al alza a la espera de los PMI | Estrategias de inversión: El Ibex toca los 9.900 puntos en la apertura con una subida del 0,15% | Estrategias de inversión: El Ibex busca los 9.900 puntos antes de la avalancha de resultados | Estrategias de inversión: Caídas del euro dólar, perdiendo soportes. Análisis y niveles | Estrategias de inversión: Precio Teórico de apertura principales futuros europeos 23/04/18 | Estrategias de inversión: El Ibex 35 cierra por debajo de 9.900 puntos, pero sube un 1,20% en la semana | Estrategias de inversión: Margen de caída en Wall Street tras perder soportes. Análisis del S&P
 
 

Formación

>

Glosario

o empieza por: en la

Consulta el significado de una gran variedad de términos de bolsa.

Ratio de Sharpe

Sección: Carteras

Refleja la rentabilidad en exceso media (diferencia entre la rentabilidad de la cartera y la rentabilidad del activo libre de riesgo), por unidad de riesgo total de la cartera.
El ratio de Sharpe es una variable que sirve para valorar la calidad de un fondo de inversión, comparándolo con los fondos de su mismo tipo. No es el único factor a tener en cuenta, pero sí es bastante significativo, aunque es aconsejable complementarlo con otros.
Normalmente se suele medir la calidad de un fondo por la rentabilidad que ofrece, y casi nunca se tiene en cuenta el factor riesgo, que es igual o más importante que la rentabilidad. No se puede decir que un fondo que invierta en el sector tecnológico es mejor que otro que invierta en el sector financiero sólo porque ha sido más rentable en un periodo de tiempo determinado. Obviamente, en estos casos se da la máxima de que cuanto mayor es el riesgo también lo es la rentabilidad y, obviamente, el riesgo que se asume en un fondo especializado en empresas tecnológicas es mucho mayor que el que conlleva un producto especializado en el sector financiero.
En definitiva, el ratio de Sharpe mide exactamente la relación entre ambos factores: rentabilidad y riesgo.

Cálculo
S = ( E( C ) - E ( R0 ) ) / V ( C )

Siendo

E ( C ) : rentabilidad esperada de la cartera
E ( R0 ) : rentabilidad sin riesgo
E( C ) - E ( R0 ) : prima de rentabilidad esperada
V ( C ) : volatilidad de la cartera (desviación estándar

Se calcula dividiendo la rentabilidad marginal del fondo en un plazo determinado por su volatilidad en ese plazo.
La rentabilidad marginal es la diferencia entre la rentabilidad del fondo y la inversión sin riesgo (letras del Tesoro ).
Así si un fondo a rentado un 10 % en el ultimo año con una volatilidad del 4 % y la rentabilidad promedio de las letras ha sido del 6 %, el índice de sharpe sería 6[(10-6)/4)=6. Cuanto mas alto es el ratio mas atractiva es la inversión porque el riesgo mayor de la misma se compensa con la volatilidad.
Todo ratio de Sharpe negativo indica un rendimiento inferior al de la rentabilidad sin riesgo
Todo ratio de Sharpe inferior a 1 indica una situación en la cual el rendimiento del activo es inferior al riesgo del mismo.
Cuanto mas alto sea el ratio, mejor

Palabras clave

ratio, rentabilidad, riesgo, cartera, deudas, ganancias,

Términos similares

Ratio de Sharpe

Publicidad
Mercados al día
Ticker Ultimo % Dif. Máximo Mínimo
EurUsd 1,2235 -0,6% -0,01 1,229 1,223
Ibex35 9.890,90 0,1% 6,70 9902 9863
NQ100 6.667,75 -1,6% -107,14 6758 6643
SP500 2.670,14 -0,9% -22,99 2694 2661

© Copyright 2018 Infomercados Servicios Financieros S.L. Tel: +34 91 574 72 22 info@infomercados.com



Síguenos en: Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados