Publicidad
 
Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados
COTIZACIONES › Abertis 18,84 (59,32%) | Acciona 69,47 (-0,14%) | Acerinox 12,32 (1,68%) | ACS 33,06 (18,54%) | AENA 153,70 (0,69%) | Amadeus 57,14 (1,28%) | Arcelor Mitt 24,42 (-1,24%) | Banco Sabade 1,67 (321,19%) | Bankia 4,07 (39,06%) | Bankinter 8,05 (24,87%) | BBVA 7,28 (13,40%) | Caixabank 3,94 (-3,11%) | Cellnex 20,20 (4,12%) | DIA 4,40 (23,11%) | Enagas 24,06 (2,22%) | Endesa 19,21 (-2,50%) | Ferrovial 18,98 (9,24%) | Gamesa 11,84 (-11,77%) | Gas Natural 18,55 (1,48%) | Grifols Sa 24,56 (2,39%) | IAG 7,31 (57,06%) | Iberdrola 6,67 (-7,07%) | Inditex 31,26 (-1,85%) | Indra 13,16 (10,68%) | Mapfre 2,66 (67,07%) | Mediaset Esp 9,63 (2,21%) | Meliá Hotels 12,20 (3,13%) | Merlin Prop 11,09 (5,16%) | Red Electric 18,10 (2,52%) | Repsol Ypf 15,28 (-2,90%) | Santander Ce 5,64 (2,92%) | Téc Reunidas 25,76 (-1,99%) | Telefonica 8,97 (-1,11%) | Viscofan 51,49 (1,90%) ÚLTIMA HORA › Telefonica: Telefónica Movistar se asocia con Tutela para optimizar la calidad de su red | Iberonews: Arranca la temporada de invierno en Neumaticos123.com: ventajas en la compra y un modelo comercial basado en la colaboración para aprovechar todas las oportunidades con flexibilidad | Iberonews: 4finance refuerza el marco de gobierno corporativo | Iberonews: El nuevo estudio de OrderDynamics revela que solo el 37 % de los minoristas están ofreciendo el servicio Click & Collect | Iberonews: GTreasury y Visual Risk anuncian una alianza para centrarse en la tesorería integrada y en los nuevos mercados | Veritas: BUREAU VERITAS CERTIFICATION publica la primera norma de protección de datos personales del mundo
 
 

Formación

>

Glosario

o empieza por: en la

Consulta el significado de una gran variedad de términos de bolsa.

Vega

Sección: Derivados

La vega mide cuanto varía el precio del warrant en euros si la volatilidad implícita sube un 1%. La vega no es constante y depende de muchos factores, entre los cuales está el tiempo que queda al vencimiento, y en ello es similar a la theta. Pero en el caso de la vega, cuanto más nos acercamos al vencimiento menor es su valor. Los warrants con un año por delante se ven mucho más afectados por la volatilidad que los warrants con días hasta vencimiento.
La utilización de la vega es muy sencilla y nos permite anticipar cuál va a ser el nuevo precio del warrant si la volatilidad sube o baja un 1%.
PW(1) = PW(0) + Vega * (V(1) - V(0))
PW(1) = nuevo precio del warrant
PW(0) = precio antiguo del warrant
V(1) = nuevo nivel de volatilidad implícita
V(0) = nivel antiguo de la volatilidad implícita
Tanto la delta, como la theta, como la vega son fáciles de obtener a partir de los modelos de valoración de opciones y suelen ser publicados por los operadores que cotizan los warrants, lo que permite, sin utilizar los modelos, estimar la evolución del precio de un warrant para un determinado movimiento del precio del subyacente, paso del tiempo o volatilidad.

Palabras clave

warrant, opciones, futuros, derivados, volatilidad, vencimiento, call,put, theta, delta, activo subyacente,

Términos similares

Publicidad
Mercados al día
Ticker Ultimo % Dif. Máximo Mínimo
EurUsd 1,17927 0,2% 0,00 1,181 1,173
Ibex35 10.273,40 0,0% 0,55 10284 10165
NQ100 6.114,35 -0,1% -8,26 6129 6107
SP500 2.561,26 0,1% 1,90 2564 2560

© Copyright 2017 Infomercados Servicios Financieros S.L. Tel: +34 91 179 81 92 info@infomercados.com



Síguenos en: Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados