Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados
COTIZACIONES › 3m Company 177,39 (-0,03%) | Amer.Express 76,62 (-0,34%) | Apple Inc 119,02 (-0,19%) | Boeing Co. 158,83 (0,34%) | Caterpillar 94,48 (0,52%) | Chevron Corp 116,38 (0,19%) | Cisco System 30,07 (0,10%) | Coca-Cola Co 40,88 (-0,17%) | Du Pont 73,60 (-0,69%) | Exxon Mobil 86,35 (0,01%) | Gen.Electric 31,36 (-0,10%) | GS 244,30 (0,19%) | Home Depot 135,04 (-0,02%) | Ibm Intl 167,34 (-0,36%) | Intel Corp 36,79 (0,22%) | J & j 114,60 (-0,02%) | Jp Morgan Ch 86,70 (0,53%) | Mcdonalds 121,50 (-0,49%) | Merck & Co 62,34 (0,21%) | Microsoft 62,70 (0,14%) | NKE 52,92 (0,99%) | Pfizer 32,52 (-0,25%) | Procter Gamb 84,01 (0,20%) | Travelers C. 117,05 (0,26%) | Unitedhealth 161,80 (-0,34%) | Untd.Techns. 110,22 (-0,54%) | Verizon Comm 52,55 (-0,25%) | VIVENDI UNVR 81,17 (-0,25%) | Wal Mart St. 67,13 (-1,24%) | Walt Disney 108,06 (0,49%) ÚLTIMA HORA › Cierre en España: El Ibex35 se deja un 1,07% y cierra en los 9.410 puntos | España: La compraventa de viviendas aumentó un 11,8% en noviembre de 2016, aunque su precio se redujo un 3,2% | Iberonews: Quercus obtiene un beneficio de más del 9% de la venta de su participación en ForVEI, una empresa conjunta de capital privado de energía renovable | Dell: Dell EMC lanza ProDeploy Client Suite para agilizar el despliegue de PCs | Banco Popular: DBRS califica la deuda subordinada de Banco Popular bajo "revisión negativa" | Iberonews: KEPLER CHEUVREUX, NUEVO MIEMBRO DE LA BOLSA DE MADRID | Bolsa de Madrid: KEPLER CHEUVREUX, NUEVO MIEMBRO DE LA BOLSA DE MADRID | Iberonews: QNB Group: resultados financieros del año cerrado el 31 de diciembre de 2016 | Elecnor: Elecnor construirá una planta solar fotovoltaica en Chile por 110 millones | Iberonews: RTBF se asocia con SIAE MICROELETTRONICA para la renovación de su red por microondas nacional
 
 

Formación

>

Glosario

o empieza por: en la

Consulta el significado de una gran variedad de términos de bolsa.

Vega

Sección: Derivados

La vega mide cuanto varía el precio del warrant en euros si la volatilidad implícita sube un 1%. La vega no es constante y depende de muchos factores, entre los cuales está el tiempo que queda al vencimiento, y en ello es similar a la theta. Pero en el caso de la vega, cuanto más nos acercamos al vencimiento menor es su valor. Los warrants con un año por delante se ven mucho más afectados por la volatilidad que los warrants con días hasta vencimiento.
La utilización de la vega es muy sencilla y nos permite anticipar cuál va a ser el nuevo precio del warrant si la volatilidad sube o baja un 1%.
PW(1) = PW(0) + Vega * (V(1) - V(0))
PW(1) = nuevo precio del warrant
PW(0) = precio antiguo del warrant
V(1) = nuevo nivel de volatilidad implícita
V(0) = nivel antiguo de la volatilidad implícita
Tanto la delta, como la theta, como la vega son fáciles de obtener a partir de los modelos de valoración de opciones y suelen ser publicados por los operadores que cotizan los warrants, lo que permite, sin utilizar los modelos, estimar la evolución del precio de un warrant para un determinado movimiento del precio del subyacente, paso del tiempo o volatilidad.

Palabras clave

warrant, opciones, futuros, derivados, volatilidad, vencimiento, call,put, theta, delta, activo subyacente,

Términos similares

Publicidad
Mercados al día
Ticker Ultimo % Dif. Máximo Mínimo
EurUsd 1,05987 -0,2% 0,00 1,064 1,058
Ibex35 9.410 -1,1% -101,60 9465 9408
NQ100 5.059,51 0,0% 0,00 5067 5046
SP500 2.274,64 0,2% 4,20 2279 2272

© Copyright 2017 Infomercados Servicios Financieros S.L. Tel: +34 91 179 81 92 info@infomercados.com



Síguenos en: Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados