Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados
COTIZACIONES › Abertis 18,29 (0,03%) | Acciona 67,54 (0,45%) | Acerinox 12,19 (-0,25%) | ACS 34,10 (-0,55%) | AENA 168,70 (0,24%) | Amadeus 61,10 (-0,59%) | Arcelor Mitt 28,60 (0,86%) | Banco Sabade 1,75 (0,57%) | Bankia 3,69 (0,85%) | Bankinter 8,65 (0,49%) | BBVA 6,56 (-0,27%) | Caixabank 4,05 (1,05%) | Cellnex 23,22 (-0,17%) | DIA 3,78 (0,11%) | Enagas 22,93 (-0,39%) | Endesa 18,80 (-0,03%) | Ferrovial 17,68 (-0,39%) | Gamesa 13,49 (-1,03%) | Gas Natural 20,48 (-0,92%) | Grifols Sa 23,27 (-0,60%) | IAG 7,00 (0,14%) | Iberdrola 6,25 (-0,48%) | Inditex 24,52 (0,12%) | Indra 11,12 (0,00%) | Mapfre 2,87 (1,81%) | Mediaset Esp 8,36 (-0,24%) | Meliá Hotels 11,68 (1,21%) | Merlin Prop 12,45 (0,40%) | Red Electric 16,29 (-0,85%) | Repsol Ypf 15,79 (0,41%) | Santander Ce 5,51 (0,02%) | Téc Reunidas 24,89 (1,34%) | Telefonica 8,28 (0,42%) | Viscofan 54,90 (-1,17%) ÚLTIMA HORA › Iberonews: FlexTrade lanza el sistema de gestión de ejecuciones (EMS) FlexNOW | Estrategias de inversión: El aumento em los rendimientos de la renta fija apunta a una subida en el precio de las commodities | Estrategias de inversión: El Ibex 35 aguanta en positivo, aunque es incapaz de perforar la cota de 9.900 puntos | Iberonews: Aperta presta servicios de transferencia electrónica de fondos (EFT) en las Islas Caimán | Estrategias de inversión: Las compañías cotizadas aumentan su negocio exterior y reducen su endeudamiento | Estrategias de inversión: La confianza de los inversores españoles roza los niveles previos a la crisis | Estrategias de inversión: Tomala (Morabanc): "Aprovecharíamos para comprar bolsa europea y española" | Estrategias de inversión: Acerinox logra consolidarse por encima de sus medias móviles de largo plazo | Estrategias de inversión: "A Apple le ha penalizado unas expectativas demasiado agresivas. Pero recuperará y volverá a coger fuerza" | Estrategias de inversión: El spread Eurostoxx / S&P mantiene la tendencia alcista. Análisis
 
 

Actualidad

>

Ultima Hora

>

empresas

Recomendar a un amigo
 

Telefonica

Telefónica, entre los pocos en rojo del Ibex: los expertos valoran su emisión de deuda híbrida

Redacción - 25/03/2014 09:30h
MADRID, 25 MAR .- Telefónica ha colocado finalmente 1.750 millones de euros en dos emisiones de deuda híbrida (obligaciones perpetuas subordinadas), en una operación que ha sido sobresuscrita en 3,5 veces; y es que la demanda se ha acercado a los 6.000 millones. En concreto, ha adjudicado 1.000 millones amortizables a partir de 10 años a un tipo del 5,875%; y otros 750 millones amortizables desde el sexto año a un tipo del 5%, tal y como se filtró ayer lunes.
Subrayan los analistas de Ahorro Corporación Financiera (ACF) que estas operaciones tienen como objetivo mejorar el perfil financiero del grupo, “ya que al tratarse de deuda híbrida tiene la consideración de capital para la teleco y computa al 50% para las agencias de rating. Cabe destacar que la actual no va dirigida a la adquisición de E-Plus (4.131 millones de euros) ya que entre septiembre y noviembre del año pasado se realizaron las emisiones correspondientes para financiar la adquisición. En este caso, la emisión obedece, entre otras cosas, a la necesidad de la compañía de compensar el efecto negativo de la devaluación del bolívar venezolano en sus cuentas y que contará con un impacto negativo de 1.200 millones como consecuencia de la traslación de la posición de caja de su filial al nuevo cambio”.

Por su parte, los expertos de Bankinter destacan que el 90% de la emisión se colocó entre inversores extranjeros y afirman: “Es una buena noticia para Telefónica, ya que esta operación le permite financiarse sin depender de una mejora de su calificación crediticia”.

PRINCIPALES TÉRMINOS Y CONDICIONES DE CADA UNA DE LAS EMISIONES

- Obligaciones amortizables a partir del sexto aniversario. El tipo de emisión se ha fijado en el 100% de su valor nominal; devengarán un interés fijo del 5% anual desde la fecha de emisión (inclusive) hasta el 31 de marzo de 2020 (no incluida). A partir del 31 de marzo de 2020 (inclusive), devengarán un interés fijo igual al tipo swap a seis años aplicable más un margen del: 3,804% anual desde el 31 de marzo de 2020 hasta el 31 de marzo de 2024 (no incluida); 4,054% anual desde el 31 de marzo de 2024 hasta el 31 de marzo de 2040 (no incluida); y 4,804% anual desde el 31 de marzo de 2040 (inclusive).

- Obligaciones amortizables a partir del décimo aniversario. El tipo de emisión se ha fijado en el 100% de su valor nominal; devengarán un interés fijo del 5,875% anual desde la fecha de emisión (inclusive) hasta el 31 de marzo de 2024 (no incluida). A partir del 31 de marzo de 2024 (inclusive), devengarán un interés fijo igual al tipo swap a 10 años aplicable más un margen del: 4,301% anual desde el 31 de marzo de 2024 hasta el 31 de marzo de 2044 (no incluida); y 5,051% anual desde el 31 de marzo de 2044 (inclusive).

Las obligaciones tendrán un importe nominal unitario de 100.000 euros y tendrán carácter perpetuo, si bien serán amortizables a opción de Telefónica a partir del sexto o del décimo aniversario, y en cualquier momento en caso de que ocurran determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones. Además, la compañía podrá diferir el pago de los intereses devengados por las obligaciones, a su sola discreción, sin que ello suponga un supuesto de incumplimiento.

Estos títulos se regirán por Derecho inglés, estando prevista su admisión a cotización y negociación en la bolsa de Londres. La emisión está dirigida exclusivamente a inversores cualificados. La suscripción y desembolso de las obligaciones tendrá lugar en la fecha de cierre, que se prevé que tenga lugar el día 31 de marzo de 2014 o fecha aproximada, sujeto a la firma del contrato de suscripción con los Joint Bookrunners y resto de contratos relativos a la emisión, así como al cumplimiento de las condiciones establecidas a tal efecto en el contrato de suscripción.

A estas horas, Telefónica es el tercer peor valor del Ibex y cae un 0,49%, hasta los 11,0900 euros.

S.C.

Noticias anteriores:
0.0 (0 votos)

COMENTARIOS (0)

No se han hecho comentarios a esta noticia.
INTRODUCE TU COMENTARIO
 
  • - No está permitido verter comentarios contrarios a las leyes españolas o injuriantes.
  • - Reservado el derecho a eliminar los comentarios que consideremos fuera de tema.
  • - Una vez aceptado el comentario, se enviará un correo electrónico confirmando su publicación.

 

Declaro conocer la Política de Privacidad.

Publicidad
Mercados al día
Ticker Ultimo % Dif. Máximo Mínimo
EurUsd 1,22325 -0,6% -0,01 1,229 1,223
Ibex35 9.885,70 0,0% 1,50 9902 9863
NQ100 6.667,75 -1,6% -107,14 6758 6643
SP500 2.670,14 -0,9% -22,99 2694 2661
Trading
Hora Valor Comentario
17:39 Baron De Ley Cierre por stoploss (104,99) st
Sistemas de Trading
Sistema Activo Estado Operativa
CICLO Telefónica Cerrado - -
MACD Telefónica Cerrado - -
STK Telefónica Abierto Largas
Valores a seguir
Adolfo Dom. Amadeus
Brokers
Valor Broker Recomendación V.O.
Acerinox Kepler Cheuvreux comprar 14,50
Acerinox JP Morgan neutral 14,60
Acciona Macquaire neutral 0,00

© Copyright 2018 Infomercados Servicios Financieros S.L. Tel: +34 91 574 72 22 info@infomercados.com



Síguenos en: Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados