Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados
COTIZACIONES › Abertis 13,05 (1,56%) | Acciona 64,46 (1,54%) | Acerinox 12,62 (-1,25%) | ACS 29,20 (0,05%) | AENA 128,70 (1,82%) | Amadeus 42,55 (1,17%) | Arcelor Mitt 7,68 (-5,77%) | B.Popular 1,00 (-3,84%) | Banco Sabade 1,38 (0,66%) | Bankia 0,95 (-2,26%) | Bankinter 7,56 (1,25%) | BBVA 6,41 (-0,99%) | Caixabank 3,24 (0,12%) | Cellnex 13,36 (0,53%) | DIA 4,47 (1,11%) | Enagas 23,88 (2,47%) | Endesa 19,83 (1,17%) | Ferrovial 16,90 (0,78%) | Gamesa 18,24 (-1,96%) | Gas Natural 16,72 (1,24%) | Grifols Sa 17,58 (4,92%) | IAG 5,26 (-0,83%) | Iberdrola 5,83 (1,37%) | Inditex 32,30 (1,27%) | Indra 10,02 (-0,45%) | Mapfre 3,05 (0,30%) | Mediaset Esp 10,30 (1,38%) | Meliá Hotels 10,48 (-0,05%) | Merlin Prop 9,99 (1,98%) | Red Electric 17,15 (2,17%) | Repsol Ypf 12,90 (-1,60%) | Santander Ce 4,87 (-1,14%) | Téc Reunidas 35,96 (-0,47%) | Telefonica 8,30 (0,74%) | Viscofan 46,32 (2,71%) ÚLTIMA HORA › Cierre en España: El Ibex35 suma un 0,26% y cierra en los 9169,6 puntos | Gamesa: Gamesa alcanza los 1.000 aerogeneradores instalados en Brasil | Microsoft: Microsoft compra LinkedIn por 25.000 millones tras la luz vede de Bruselas | Sacyr: Sacyr liquida 319,5 millones de deuda de Repsol | Iberonews: Las nuevas telas formadoras TransForm de Xerium proporcionan mejoras operacionales y reducción de costes a los fabricantes de cartón y embalaje | Iberonews: Trade Extensions: los consumidores confían en que los fabricantes y vendedores al por menor velan por los intereses de los proveedores | Apertura en España: El Ibex35 despierta en "rojo" pero cuida de los 9.100 puntos | Cierre en España: El BCE anima al Ibex35 que suma un 2,06% y alcanza los 9.100 enteros | BCE: El BCE prorroga su programa de compra de bonos hasta diciembre de 2017 | CaixaBank: CaixaBank, nuevo "Banco del Año 2016" en España por The Banker
 
 

Actualidad

>

Ultima Hora

>

empresas

Recomendar a un amigo
 

Telefonica

Telefónica, entre los pocos en rojo del Ibex: los expertos valoran su emisión de deuda híbrida

Redacción - 25/03/2014 09:30h
MADRID, 25 MAR .- Telefónica ha colocado finalmente 1.750 millones de euros en dos emisiones de deuda híbrida (obligaciones perpetuas subordinadas), en una operación que ha sido sobresuscrita en 3,5 veces; y es que la demanda se ha acercado a los 6.000 millones. En concreto, ha adjudicado 1.000 millones amortizables a partir de 10 años a un tipo del 5,875%; y otros 750 millones amortizables desde el sexto año a un tipo del 5%, tal y como se filtró ayer lunes.
Subrayan los analistas de Ahorro Corporación Financiera (ACF) que estas operaciones tienen como objetivo mejorar el perfil financiero del grupo, “ya que al tratarse de deuda híbrida tiene la consideración de capital para la teleco y computa al 50% para las agencias de rating. Cabe destacar que la actual no va dirigida a la adquisición de E-Plus (4.131 millones de euros) ya que entre septiembre y noviembre del año pasado se realizaron las emisiones correspondientes para financiar la adquisición. En este caso, la emisión obedece, entre otras cosas, a la necesidad de la compañía de compensar el efecto negativo de la devaluación del bolívar venezolano en sus cuentas y que contará con un impacto negativo de 1.200 millones como consecuencia de la traslación de la posición de caja de su filial al nuevo cambio”.

Por su parte, los expertos de Bankinter destacan que el 90% de la emisión se colocó entre inversores extranjeros y afirman: “Es una buena noticia para Telefónica, ya que esta operación le permite financiarse sin depender de una mejora de su calificación crediticia”.

PRINCIPALES TÉRMINOS Y CONDICIONES DE CADA UNA DE LAS EMISIONES

- Obligaciones amortizables a partir del sexto aniversario. El tipo de emisión se ha fijado en el 100% de su valor nominal; devengarán un interés fijo del 5% anual desde la fecha de emisión (inclusive) hasta el 31 de marzo de 2020 (no incluida). A partir del 31 de marzo de 2020 (inclusive), devengarán un interés fijo igual al tipo swap a seis años aplicable más un margen del: 3,804% anual desde el 31 de marzo de 2020 hasta el 31 de marzo de 2024 (no incluida); 4,054% anual desde el 31 de marzo de 2024 hasta el 31 de marzo de 2040 (no incluida); y 4,804% anual desde el 31 de marzo de 2040 (inclusive).

- Obligaciones amortizables a partir del décimo aniversario. El tipo de emisión se ha fijado en el 100% de su valor nominal; devengarán un interés fijo del 5,875% anual desde la fecha de emisión (inclusive) hasta el 31 de marzo de 2024 (no incluida). A partir del 31 de marzo de 2024 (inclusive), devengarán un interés fijo igual al tipo swap a 10 años aplicable más un margen del: 4,301% anual desde el 31 de marzo de 2024 hasta el 31 de marzo de 2044 (no incluida); y 5,051% anual desde el 31 de marzo de 2044 (inclusive).

Las obligaciones tendrán un importe nominal unitario de 100.000 euros y tendrán carácter perpetuo, si bien serán amortizables a opción de Telefónica a partir del sexto o del décimo aniversario, y en cualquier momento en caso de que ocurran determinados supuestos previstos en los términos y condiciones de las Obligaciones. Además, la compañía podrá diferir el pago de los intereses devengados por las obligaciones, a su sola discreción, sin que ello suponga un supuesto de incumplimiento.

Estos títulos se regirán por Derecho inglés, estando prevista su admisión a cotización y negociación en la bolsa de Londres. La emisión está dirigida exclusivamente a inversores cualificados. La suscripción y desembolso de las obligaciones tendrá lugar en la fecha de cierre, que se prevé que tenga lugar el día 31 de marzo de 2014 o fecha aproximada, sujeto a la firma del contrato de suscripción con los Joint Bookrunners y resto de contratos relativos a la emisión, así como al cumplimiento de las condiciones establecidas a tal efecto en el contrato de suscripción.

A estas horas, Telefónica es el tercer peor valor del Ibex y cae un 0,49%, hasta los 11,0900 euros.

S.C.

Noticias anteriores:
0.0 (0 votos)

COMENTARIOS (0)

No se han hecho comentarios a esta noticia.
INTRODUCE TU COMENTARIO
 
  • - No está permitido verter comentarios contrarios a las leyes españolas o injuriantes.
  • - Reservado el derecho a eliminar los comentarios que consideremos fuera de tema.
  • - Una vez aceptado el comentario, se enviará un correo electrónico confirmando su publicación.

 

Declaro conocer la Política de Privacidad.

Publicidad
Mercados al día
Ticker Ultimo % Dif. Máximo Mínimo
EurUsd 1,05595 -0,5% -0,01 1,064 1,053
Ibex35 9.169,60 0,3% 24,20 9179 9093
NQ100 4.895,90 0,0% 0,00 4897 4877
SP500 2.259,53 0,6% 13,34 2260 2249
Trading
Hora Valor Comentario
17:50 Bbva Operativa en espera sale por obj...
10:54 Prosegur Ajustamos stop y objetivo
18:16 Acs Operativa en espera sale por obj...
Sistemas de Trading
Sistema Activo Estado Operativa
CICLO Telefónica Cerrado - -
MACD Telefónica Cerrado - -
STK Telefónica Abierto Largas
Valores a seguir
Deutsche Ban F-c-contrata
Brokers
Valor Broker Recomendación V.O.
Talgo JP Morgan mejor que mercado 0,00
Prosegur HSBC comprar 7,00
Obrascon H.L UBS neutral 0,00

© Copyright 2016 Infomercados Servicios Financieros S.L. Tel: +34 91 179 81 92 info@infomercados.com



Síguenos en: Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados