Publicidad
 
Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados
COTIZACIONES › Abertis 16,65 (5,78%) | Acciona 77,44 (-2,12%) | Acerinox 11,51 (-3,64%) | ACS 33,05 (-13,30%) | AENA 167,65 (0,00%) | Amadeus 54,46 (-0,96%) | Arcelor Mitt 22,06 (0,00%) | Banco Sabade 1,80 (-32,96%) | Bankia 4,30 (-35,49%) | Bankinter 8,06 (-11,10%) | BBVA 7,44 (-13,53%) | Caixabank 4,19 (-27,42%) | Cellnex 18,63 (1,47%) | DIA 5,18 (-14,26%) | Enagas 23,68 (-0,62%) | Endesa 19,93 (-0,99%) | Ferrovial 18,93 (2,59%) | Gamesa 17,12 (-17,46%) | Gas Natural 20,10 (-3,58%) | Grifols Sa 23,68 (-1,23%) | IAG 6,55 (-17,11%) | Iberdrola 6,83 (-8,58%) | Inditex 34,02 (-1,23%) | Indra 13,48 (-17,23%) | Mapfre 3,16 (-7,39%) | Mediaset Esp 10,55 (-5,51%) | Meliá Hotels 13,11 (-6,97%) | Merlin Prop 11,50 (0,00%) | Red Electric 18,55 (0,73%) | Repsol Ypf 13,88 (1,58%) | Santander Ce 5,67 (-14,18%) | Téc Reunidas 34,33 (-0,51%) | Telefonica 9,42 (4,24%) | Viscofan 51,00 (-0,26%) ÚLTIMA HORA › Cierre en España: El Ibex35 pierde un -0,46% y cierra en los 10647,9 puntos
 
 

Formación

>

Glosario

o empieza por: en la

Consulta el significado de una gran variedad de términos de bolsa.

Spread Alcista

Sección: Derivados

La manera de construir un spread alcista de precios es comprando una
Call de precio de ejercicio A y vender otra Call de precio de ejercicio B, siendo
A comprando una opción Put de precio de ejercicio A y vender otra Put de precio de ejercicio B, donde A que el mercado se va a decantar al alza pero no estamos seguros de que la volatilidad vaya a variar.
Beneficio y/o pérdida. El beneficio de esta posición está limitado. El
máximo se alcanzaría si a vencimiento el precio del subyacente cierra por encima del precio de ejercicio de B. Empezamos a ganar a partir del punto resultante de sumar al precio de ejercicio de A la prima neta (prima pagada por la Call A menos la prima recibida por la venta de la Call B) pagada por la posición. Las pérdidas también están limitadas. La pérdida máxima se obtendría cuando el precio cierra por debajo del precio de ejercicio A, y sería la prima neta pagada por la estrategia.
Tiempo y Volatilidad: El paso del tiempo acelera los beneficios si nos
encontramos por encima del precio de ejercicio de B. Si por el contrario, nos encintramos por debajo del precio de ejercicio de A el paso del tiempo sólo hará que acelerar las pérdidas.




Ejemplo: Con el subyacente en 10500 aprox. compramos una Call 10300 por 380 y vendemos otra Call 10700 por 179, pagando una prima neta de 179- 380= -201. Esto hace que nuestro punto de inflexión se sitúe en 10300+201=10501 puntos. Desde ese punto empezamos a ganar en relación de 1 a 1 hasta que se alcanza el precio de ejercicio B. Si cerramos por encima de B ingresaríamos el máximo posible, 10700-10501=199 puntos.

Palabras clave

Opciones, futuros, warrants, derivados

Términos similares

Publicidad Publicidad
 
Mercados al día
Ticker Ultimo % Dif. Máximo Mínimo
EurUsd 1,1647 0,1% 0,00 1,168 1,162
Ibex35 10.494,70 0,0% -0,66 10563 10484
NQ100 5.921,22 0,1% 0,00 5933 5897
SP500 2.473,45 0,0% -0,38 2478 2468

© Copyright 2017 Infomercados Servicios Financieros S.L. Tel: +34 91 179 81 92 info@infomercados.com



Síguenos en: Twitter Infomercados Facebook Infomercados Google+ Infomercados